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财务风险有哪几类?如何进行财务风险管理?

返回列表 来源: 发布日期: 2021.07.15

财务风险管理是什么?它的优点是什么如何处理?很多朋友对此一无所知,但是在一个企业里,了解这一知识是百利而无害的。这对于创业者来说更是一门必修课。

金融风险管理的好处是什么?

金融风险管理实际上是风险管理的一个分支,是一个特殊的管理职能。简单地说,就是处理金融市场的不确定性。风险管理的金融效益包括:

(1)改善财务规划和管理是公司管理的核心。

(2)协助作出更加合理的投资决定;

(3)提供资料说明套期决定;

(4)不断监测市场和经济状况,为决策提供依据;

(5)便利外包以及在与对手交易时履行尽责。

怎样管理金融风险?

财务管理的重点是如何防范财务风险,化解财务风险,实现财务管理目标。笔者认为,防范企业财务风险,应从以下几方面着手。

(一)建立企业财务风险识别体系。

要防范企业财务风险,首先要准确、及时地识别和识别企业财务风险。一般而言,有多种方法来识别企业财务风险。

1.建立阿尔曼模式的预警系统。

这种财务预警系统是1960年由美国爱德华·阿尔曼在60年代提出的一种财务预警系统。在此基础上,他运用逐步多样化的鉴别分析,逐步提取五个最具共同预测能力的财务比率,建立类似回归方程的z评分模型。

Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3×0.006X4+0.999X5。

它们中的有:X1=营运资本/资产总额;X2=留存收益/资产总额;X3=税前利润/资产总额;X4=普通股和优先股市值总额;X5=销售收入/总资产。

这一模式实际上是通过五个变量(五个财务比率),把反映企业偿债能力、盈利能力和营运能力指标有机地联系在一起,用一个多元线性函数公式来综合评估企业财务风险的可能性。

Almann认为:如果Z值小于1.81,企业就有很大的财务风险;如果Z值在1.81-2.99灰色区域,则企业财务状况不确定;如果Z值大于3,则表明企业财务状况良好,也没有发生财务风险。Alman还提出,z值等于1.81是判断企业破产的临界值。

2、利用个别财务风险指标恶化趋势进行预测和监测。

一般来说,财务比率指标的性质和综合反映企业财务状况能力的大小,财务风险预警率主要有:

(1)现金债务总额比率:即为营业收入除以总负债。这个比率越高,企业偿付能力就越强。

(2)流动比率:即流动资产对流动负债的比率。一般认为流动比率在2以上,但不能低于1。影响流动比率的主要因素为经营周期、流动资产应收帐款和存货周转速度。

净资产收益率:等于净收入除以资产总额。它是将某一时期的净利润与资产进行比较,反映企业资产利用的综合效应。指标越高,资产利用率越高,说明企业在增加收入、节约资金等方面取得了较好的成效。反之则相反

同时,净资产利率是一项综合指标。公司资产是由投资人投入或举债形成的,净利的多少与企业资产的多少、资产结构及经营管理水平密切相关。决定资产净利率水平的因素有产品价格、单位成本、产品产量与销售量、资金所占比例等。

(4)资产负债率:是负债总额对资产总额的比率。其目的是衡量企业利用负债从事经营活动的能力,反映企业对债权人投入资本的保障程度。一般说来,比率越低越好,当企业经营前景较好时,可适当提高这一比率,以获得负债经营所带来的收益;当然,若公司前景不好,则应减少资产负债率,减少财务风险。

(5)资产安全率:指资产变现率和资产负债率的差值,其中,资产变现率是预计资产变现额与资产账面价值的比率。该指标主要用来衡量企业按债务偿付总额后的剩余系数。因子越大,资产越安全,财务风险越小;反之则相反。

运用比较法、比率分析法,可检视自身历年财务比率指标的变化趋势,并借鉴行业指标和先进企业的指标值,对企业自身进行判断,从而有效地规避风险、控制风险、延缓危机甚至避免危机。

3.现金流预算的编制。

财政管理工作中,现金流预算的编制是一个十分重要的环节。因为公司的财务管理对象是现金及其流动,在短期内,企业能否维持,并不完全取决于是否盈利,而是取决于是否有足够的现金来支付各种支出。

精确的现金流预算,能给企业提供预警信号,使经营者尽早采取措施。为了准确编制现金流预算,企业应将各项具体目标进行汇总,并将预期收益、现金流量、财务状况、投资计划等以量化的形式予以表述,建立企业综合预算,预测未来现金收支状况,可按周、月、季、半年及一年的滚动现金流预算。

(二)建立有效的风险处理体系,提高风险抵抗力。不同企业在组织形式、企业规模等方面存在着差异,企业应根据实际情况,设计出符合自身要求和特点的财务风险预警系统。

(二)建立有效的风险处理体系,提高风险抵抗力。

要有效地防范财务风险,必须着眼于长期利益,建立和完善财务风险防范机制。

(1)可以通过某种方式(例如参加社会保险)将财政风险的一部分或全部转移给他人,从而建立和完善企业风险转移制度。

(2)企业间的合资企业、多元化经营、对外投资,可以及时分散和化解企业财务风险,建立健全分散风险的规章制度。

(3)在选择财务管理方案时,可以综合评估各种方案可能带来的财务风险,建立健全的风险规避制度,确保财务管理目标的实现。

(4)建立健全企业风险基金和累积分配机制,及时、充分地补充企业的资金,增强企业的经济实力,提高企业的抗财务风险能力。

(三)构建财务风险制度文化,提高风险防范意识。

通过企业的全员参与,以及规章制度的支撑,有效地管理企业财务风险。要提高员工的财务风险意识,打破传统的执行、自立的管理思想,树立全面的风险观,随时评估和发现工作中的风险,积极协调团队化的风险管理,将风险管理的理念与行动落实到每一个人。

同时,管理层要致力于对企业风险制度文化的调研和规划、制度控制和文化引导等方面的研究和规划,以提升企业风险管理水平。要使财务管理者认识到,财务管理的每个环节都可能存在财务风险,任何一个环节都不可能出错,一旦出现错误,就会给企业带来财务风险,必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业管理者应加强科学决策、集体决策,摒弃主观的经验决策、拍脑门决策,减少财务决策风险。

(四)不断完善风险管理机构,健全内部控制制度。

公司财务风险管理的复杂性和多样性要求企业建立并不断完善相应的组织机构,对企业财务风险进行及时有效的管理,组织企业财务风险的运营,充分重视企业财务风险管理,实现真正的规模经营。

企业可以单独设立财务风险管理处,配备相应的人员对财务风险进行预测、分析、监控,以便及时发现并解决风险,建立健全风险控制制度。此外,管理结构和内部控制制度的弱化本身也是高风险的表现,一要不断完善管理结构,提高风险管理能力,实现科学决策、科学管理,形成完整的决策、激励、约束机制。

二是建立监管制度,重点加强授权审批、会计监督、预算管理、内部审计。之后,财务和会计要分设,单位负责领导分开,分设管理中心,各行其责。充分发挥内部审计机构和人员的作用,做好内部控制审核和风险评估。

合理调整企业内部财务关系,实现责、权、利的统一。

为防范财务风险,必须理顺企业内部的各种财务关系。各部应明确其在企业财务管理中的地位、作用、责任及相应权力,明确责任,各负责任。另外,在利益分配方面,企业要充分考虑各方利益,调动各部门参与财务管理的积极性,实现责、权、利的统一。

金融风险管理体系是否不断完善,关系到企业未来能否成长,每个企业都要重视财务风险管理,及时预测并规避风险。每个企业都应重视财务风险管理,及时进行风险预测和规避。

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